Облигации · Субфедеральные/муниципальные

Субфедеральные/муниципальные · RU000A10DWQ2

ТомОб34076

Томская область 34076 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

16,55%

доходность к погашению

дорого к группе-690 бп

Цена 101,08% 1015 ₽ с НКД

Купон 16,00% 4×/год

Погашение 26.11.2030 срок 4,2 г

Дюрация 2,8 г цена −2,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +106 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 26 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ТомОб34076 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении44,5 млрд ₽

Выпусков7

Гасить за год9%

Ставка долга17,07% рынок 16,34%

2027

2028

2030

2032

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,25%

против 16,55% без поправки - риск дефолта съедает 30 бп

вероятность дефолта 0,35%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 30 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 74 бп

Параметры выпуска

Цена101,08%

Стакан101,00 / 101,08% спред 3 бп

Издержка входа≈ 40 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 015 ₽

Купон16,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽39,45

НКД, ₽4,38 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение26.11.2030 · 4,2 г

Дюрация2,8 г

Текущая доходность15,83%

Простая доходность13,64%

YTM к погашению16,55%

Доходность после налога14,22% / 13,87% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)14,22%

G-спред к ОФЗ+106 бп

Z-спред к ОФЗ+96 бп

Оценка к аналогамДорого -690 бп к группе

Кредитный рейтингBBB+(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности28/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 17 вес 30%

Запас прочности 15 вес 25%

Ликвидность 54 вес 25%

Кредитное качество 27 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+255 бп

Roll-down (год)+1,11%

Ожидаемый доход+17,66%

Запас прочности (breakeven)+728 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,6%

ставка на 4,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+10,1% +13,3% годовых

Изменение цены-1,6%

Купоны · 3 шт+11,7%

Куплено 18.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 17)

17.12.202639,45 ₽

17.03.202739,45 ₽

15.06.202739,45 ₽

13.09.202739,45 ₽

12.12.202739,45 ₽

11.03.202839,45 ₽

09.06.202839,45 ₽

07.09.202839,45 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ТомОб34076 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).