Облигации · Субфедеральные/муниципальные

Субфедеральные/муниципальные · RU000A109RR3

Ульоб34009

Минфин Ульяновской обл. 34009 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

14,48%

доходность к погашению

дорого к группе-1121 бп

Цена 116,53% 1197 ₽ с НКД

Купон 22,50% 4×/год

Погашение 04.10.2029 срок 3,0 г

Дюрация 1,8 г цена −1,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ -22 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

8 выпусков. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 364 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Ульоб34009 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении21,3 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год14%

Ставка долга15,31% рынок 16,22%

2026

2027

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,06%

против 14,48% без поправки - риск дефолта съедает 42 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Параметры выпуска

Цена116,53%

Стакан116,23 / 116,53% спред 17 бп

Издержка входа≈ 129 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 197 ₽

Купон22,50% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽56,10

НКД, ₽31,44 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.10.2029 · 3,0 г

Дюрация1,8 г

Текущая доходность19,31%

Простая доходность9,41%

YTM к погашению14,48%

Доходность после налога11,37% / 10,90% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)11,37%

G-спред к ОФЗ-22 бп

Z-спред к ОФЗ-44 бп

Оценка к аналогамДорого -1121 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска3 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности23/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 8 вес 30%

Запас прочности 29 вес 25%

Ликвидность 36 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+48 бп

Roll-down (год)+1,81%

Ожидаемый доход+16,29%

Запас прочности (breakeven)+1033 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,5%

ставка на 3,0 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 11,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,5% +16,6% годовых

Изменение цены-2,5%

Купоны · 4 шт+19,0%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 13)

07.11.202656,10 ₽

06.02.202756,10 ₽

08.05.202756,10 ₽

07.08.202756,10 ₽

06.11.202756,10 ₽

05.02.202856,10 ₽

06.05.202856,10 ₽

05.08.202844,88 ₽

Похожие выпуски

ТомОб34075

погаш. 12.2028 · BBB+

16,57%

Томскобл25

погаш. 03.2028 · BBB+

17,18%

ТомОб34076

погаш. 11.2030 · BBB+

16,55%

Томскобл24

погаш. 12.2027 · BBB+

16,88%

Найти похожие на карте рынка

Ульоб34009 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).