Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10CWF7

ПГК3Р01

ПГК 003Р-01 · кривая выпусков эмитента

16,50%

доходность к погашению

справедливо+1 бп

Цена 100,65% 1008 ₽ с НКД

Купон 15,75% 12×/год

Погашение 14.09.2028 срок 2,0 г

Дюрация 1,7 г цена −1,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +194 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruAA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 48 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ПГК3Р01 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении66,05 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год0%

Ставка долга15,71% рынок 16,95%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,47%

против 16,50% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 189 бп

Параметры выпуска

Цена100,65%

Стакан100,55 / 100,64% спред 5 бп

Издержка входа≈ 45 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 008 ₽

Купон15,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,95

НКД, ₽1,30 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение14.09.2028 · 2,0 г

Дюрация1,7 г

Текущая доходность15,65%

Простая доходность15,31%

YTM к погашению16,50%

Доходность после налога14,16% / 13,81% при 15%

G-спред к ОФЗ+194 бп

Z-спред к ОФЗ+174 бп

Спред к свопам (I)+222 бп

Z-спред к свопам+215 бп

Оценка к аналогамСправедливо +1 бп

Кредитный рейтингruAA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска12 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности42/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 2 вес 30%

Запас прочности 38 вес 25%

Ликвидность 73 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+250 бп

Roll-down (год)+1,75%

Ожидаемый доход+18,25%

Запас прочности (breakeven)+1250 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,5%

ставка на 2,0 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+15,3% +15,6% годовых

Изменение цены+1,0%

Купоны · 11 шт+14,3%

Куплено 30.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 24)

25.10.202612,95 ₽

24.11.202612,95 ₽

24.12.202612,95 ₽

23.01.202712,95 ₽

22.02.202712,95 ₽

24.03.202712,95 ₽

23.04.202712,95 ₽

23.05.202712,95 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ПГК3Р01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).