Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10C6F7

ГТЛК 2P-9

ГТЛК БО 002P-09 · ГТЛК: другие выпуски

Амортизация

17,96%

доходность к погашению

дёшево к группе+157 бп

Цена 100,19% 1006 ₽ с НКД

Купон 16,75% 12×/год

Погашение 04.07.2029 срок 2,8 г

Дюрация 1,6 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +350 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - на кривой эмитента (+1 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 2P-9 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,90%

против 17,96% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 344 бп

Параметры выпуска

Цена100,19%

Стакан100,19 / 100,20% спред 1 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 006 ₽

Купон16,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,77

НКД, ₽4,59 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.07.2029 · 2,8 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность16,72%

Простая доходность11,38%

YTM к погашению17,96%

Доходность после налога15,41% / 15,03% при 15%

G-спред к ОФЗ+350 бп

Z-спред к ОФЗ+326 бп

Оценка к аналогамДёшево +157 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности53/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 20 вес 30%

Запас прочности 50 вес 25%

Ликвидность 87 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+396 бп

Roll-down (год)+1,71%

Ожидаемый доход+19,67%

Запас прочности (breakeven)+1435 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,0%

ставка на 2,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,4% +15,5% годовых

Изменение цены-0,9%

Купоны · 12 шт+16,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 34)

18.10.202613,77 ₽

17.11.202613,77 ₽

17.12.202613,77 ₽

16.01.202713,77 ₽

15.02.202713,77 ₽

17.03.202713,77 ₽

16.04.202713,77 ₽

16.05.202713,77 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 2P-9 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).