Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10B0E4

Сбер SbD5R

Сбербанк ПАО 001Р-SBERD5 · Сбербанк: другие выпуски

16,42%

доходность к погашению

справедливо+33 бп

Цена 59,14% 591 ₽ с НКД

Купон — фиксированный

Погашение 12.03.2030 срок 3,5 г

Дюрация 3,5 г цена −3,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +69 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

13 выпусков · Сбербанк. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 41 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Сбер SbD5R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении604,12 млрд ₽

Выпусков239

Гасить за год5%

Ставка долга14,22% рынок 15,67%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,40%

против 16,42% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 66 бп

Параметры выпуска

Цена59,14%

Стакан59,14 / 59,21% спред 2 бп

Издержка входа≈ 59 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)591 ₽

Купон—

Купон, ₽—

НКД, ₽0,00

Номинал1000 ₽

Погашение12.03.2030 · 3,5 г

Дюрация3,5 г

Простая доходность20,00%

YTM к погашению16,42%

Доходность после налога14,60% / 14,31% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)16,42%

G-спред к ОФЗ+69 бп

Z-спред к ОФЗ+69 бп

Оценка к аналогамСправедливо +33 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 22 вес 30%

Запас прочности 10 вес 25%

Ликвидность 73 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+242 бп

Roll-down (год)+0,67%

Ожидаемый доход+17,09%

Запас прочности (breakeven)+576 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,4%

ставка на 3,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,4 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Сбер SbD5R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).