Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A106R79

ЭНИКА 1Р04

ЭНЕРГОНИКА 001Р-04 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

36,32%

доходность к погашению

дёшево к группе+1181 бп

Цена 86,00% 528 ₽ с НКД

Купон 16,00% 4×/год

Погашение 10.08.2028 срок 1,9 г

Дюрация 0,9 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2276 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 892 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЭНИКА 1Р04 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,04 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год2%

Ставка долга23,85% рынок 29,47%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

35,85%

против 36,32% без поправки - риск дефолта съедает 47 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 47 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 2227 бп

Параметры выпуска

Цена86,00%

Стакан85,95 / 86,00% спред 5 бп

Издержка входа≈ 29 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)528 ₽

Купон16,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽23,93

НКД, ₽12,10 на 28.09.2026

Номинал600 ₽

Погашение10.08.2028 · 1,9 г

Дюрация0,9 г

Текущая доходность18,60%

Простая доходность19,42%

YTM к погашению36,32%

Доходность после налога31,23% / 30,45% при 15%

G-спред к ОФЗ+2276 бп

Z-спред к ОФЗ+2217 бп

Спред к свопам (I)+2225 бп

Z-спред к свопам+2210 бп

Оценка к аналогамДёшево +1181 бп к группе

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска180,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Риск стрессаповышенный 60/100

доходность 36.1% — выше типичной для рынка+25

цена 86.0% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

цена за месяц -3.2%+10

доходность за месяц выросла на 517 бп+10

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 89 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 12 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

36,3%

ставка на 1,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 23,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 31,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+11,4% +11,5% годовых

Цена и возврат номинала-3,1%

Купоны · 4 шт+14,6%

Погашено номинала200 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

12.11.202623,93 ₽

11.02.202719,95 ₽

13.05.202715,96 ₽

12.08.202715,96 ₽

11.11.202715,96 ₽

10.02.202811,97 ₽

11.05.20287,98 ₽

10.08.20287,98 ₽

Похожие выпуски

АйДиКол1P6

погаш. 09.2029 · BBB-

23,85%

Уралкуз1Р3

погаш. 10.2027 · BBB+

погаш. 11.2027 · BBB+

Найти похожие на карте рынка

ЭНИКА 1Р04 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).