Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A105VC5

Полюс Б1P3

Полюс ПБО-03

14,57%

доходность к погашению

справедливо-37 бп

Цена 95,52% 968 ₽ с НКД

Купон 10,40% 2×/год

Погашение 11.02.2028 срок 1,4 г

Дюрация 1,3 г цена −1,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +52 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruAAA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Полюс Б1P3 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении175,74 млрд ₽

Выпусков3 +8 валютных

Гасить за год0%

Ставка долга5,98% рынок 14,57%

2028

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,56%

против 14,57% без поправки - риск дефолта съедает 1 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 45 бп

Параметры выпуска

Цена95,52%

Стакан95,53 / 95,68% спред 12 бп

Издержка входа≈ 78 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)968 ₽

Купон10,40% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽51,86

НКД, ₽12,82 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение11.02.2028 · 1,4 г

Дюрация1,3 г

Текущая доходность10,89%

Простая доходность14,12%

YTM к погашению14,57%

Доходность после налога12,50% / 12,18% при 15%

G-спред к ОФЗ+52 бп

Z-спред к ОФЗ+47 бп

Спред к свопам (I)+41 бп

Z-спред к свопам+38 бп

Оценка к аналогамСправедливо -37 бп

Кредитный рейтингruAAA Эксперт РА

Уровень листинга1

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности60/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 49 вес 25%

Ликвидность 51 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+57 бп

Roll-down (год)+1,73%

Ожидаемый доход+16,3%

Запас прочности (breakeven)+1438 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,6%

ставка на 1,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,6 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,3% +15,4% годовых

Изменение цены+4,0%

Купоны · 2 шт+11,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

12.02.202751,86 ₽

13.08.202751,86 ₽

11.02.202851,86 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Полюс Б1P3 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).