Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1009Z8

О'КЕЙ Б1Р2

"О'КЕЙ" ООО БО 001Р-02 · О'КЕЙ: другие выпуски

18,32%

доходность к погашению

справедливо+9 бп

Цена 85,53% 877 ₽ с НКД

Купон 10,00% 4×/год

Погашение 06.04.2029 срок 2,5 г

Дюрация 2,2 г цена −1,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +327 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA- Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · О'КЕЙ. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 67 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить О'КЕЙ Б1Р2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении16,5 млрд ₽

Выпусков4

Гасить за год39%

Ставка долга12,39% рынок 17,85%

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,12%

против 18,32% без поправки - риск дефолта съедает 20 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 20 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 307 бп

Параметры выпуска

Цена85,53%

Стакан85,53 / 85,54% спред 0 бп

Издержка входа≈ 6 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)877 ₽

Купон10,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽24,93

НКД, ₽21,92 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение06.04.2029 · 2,5 г

Дюрация2,2 г

Текущая доходность11,69%

Простая доходность17,94%

YTM к погашению18,32%

Доходность после налога15,78% / 15,38% при 15%

G-спред к ОФЗ+327 бп

Z-спред к ОФЗ+315 бп

Оценка к аналогамСправедливо +9 бп

Кредитный рейтингruA- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности40/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 77 вес 30%

Запас прочности 29 вес 25%

Ликвидность 11 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+432 бп

Roll-down (год)+1,62%

Ожидаемый доход+19,94%

Запас прочности (breakeven)+1083 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,3%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+13,4% +13,4% годовых

Изменение цены+1,5%

Купоны · 4 шт+11,9%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

09.10.202624,93 ₽

08.01.202724,93 ₽

09.04.202724,93 ₽

09.07.202724,93 ₽

08.10.202724,93 ₽

07.01.202824,93 ₽

07.04.202824,93 ₽

07.07.202824,93 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

О'КЕЙ Б1Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).