Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A0JX5W4

АльфаБО-18

Альфа-Банк АО обл. БО-18 · Альфа-Банк: другие выпуски

Оферта 01.27

14,83%

по текущей ставке 14,85% годовых: купоны с 12.07.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+39 бп

Цена 100,01% 1031 ₽ с НКД

Купон 14,85% 2×/год

Оферта 13.01.2027 до погашения 5,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +239 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

19 выпусков · Альфа-Банк. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 137 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АльфаБО-18 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (13.01.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении156,06 млрд ₽

Выпусков49 +4 валютных

Гасить за год60%

Ставка долга15,49% рынок 14,03%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,82%

против 14,83% без поправки - риск дефолта съедает 1 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 19 бп Премия за риск 219 бп

Параметры выпуска

Цена100,01%

Стакан99,90 / 100,01% спред 38 бп

Издержка входа≈ 55 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)1 031 ₽

Купон14,85% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽74,05

НКД, ₽31,33 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение05.01.2032 · 5,3 г

Оферта13.01.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность14,85%

Простая доходность14,10%

YTM к оферте (YTW)14,83%

YTM к погашению15,38%

Доходность после налога11,35% / 10,82% при 15%

G-спред к ОФЗ+239 бп

Z-спред к ОФЗ+239 бп

Спред к свопам (I)+82 бп

Z-спред к свопам+82 бп

Оценка к аналогамСправедливо +39 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности58/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 67 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 20 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,8%

ставка на 0,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,8 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 11,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,8% +16,9% годовых

Изменение цены-1,5%

Купоны · 2 шт+18,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

11.01.202774,05 ₽

12.07.202774,05 ₽

10.01.202874,05 ₽

10.07.202874,05 ₽

08.01.202974,05 ₽

09.07.202974,05 ₽

07.01.203074,05 ₽

08.07.203074,05 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АльфаБО-18 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).