Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10G486

СТМ 1Р11

Синара Транспортные Машины1P11 · кривая выпусков эмитента

19,29%

доходность к погашению

справедливо+79 бп

Цена 99,96% 1005 ₽ с НКД

Купон 17,75% 12×/год

Погашение 28.02.2030 срок 3,4 г

Дюрация 2,6 г цена −2,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +397 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 35 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СТМ 1Р11 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении49 млрд ₽

Выпусков7

Гасить за год20%

Ставка долга17,88% рынок 18,77%

2026

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,16%

против 19,29% без поправки - риск дефолта съедает 13 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 384 бп

Параметры выпуска

Цена99,96%

Стакан99,96 / 99,97% спред 0 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 005 ₽

Купон17,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,59

НКД, ₽5,35 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение28.02.2030 · 3,4 г

Дюрация2,6 г

Текущая доходность17,76%

Простая доходность17,68%

YTM к погашению19,29%

Доходность после налога16,57% / 16,16% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)16,57%

G-спред к ОФЗ+397 бп

Z-спред к ОФЗ+381 бп

Оценка к аналогамСправедливо +79 бп

Кредитный рейтингA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска4 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности29/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 22 вес 25%

Ликвидность 1 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+529 бп

Roll-down (год)+1,14%

Ожидаемый доход+20,43%

Запас прочности (breakeven)+947 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,3%

ставка на 3,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 6,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Ближайшие купоны (8 из 42)

17.10.202614,59 ₽

16.11.202614,59 ₽

16.12.202614,59 ₽

15.01.202714,59 ₽

14.02.202714,59 ₽

16.03.202714,59 ₽

15.04.202714,59 ₽

15.05.202714,59 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СТМ 1Р11 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).