Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F892

АлфФб ПК4

СФО Альфа Фабрика ПК-4 класс А

Амортизация

17,58%

по текущей ставке 16,25% годовых: купоны с 01.05.2029 ещё не объявлены

доходность к погашению

Цена 99,89% 1013 ₽ с НКД

Купон 16,25% 12×/год

Погашение 01.11.2033 срок 7,1 г

Дюрация 1,5 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +326 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(ru.sf) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить АлфФб ПК4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении25 млрд ₽

Выпусков1

Гасить за год0%

Ставка долга16,25% рынок 17,58%

2033

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,57%

против 17,58% без поправки - риск дефолта съедает 1 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 323 бп

Параметры выпуска

Цена99,89%

Стакан99,82 / 99,90% спред 5 бп

Издержка входа≈ 40 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 013 ₽

Купон16,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽29,38

НКД, ₽14,25

Номинал1000 ₽

Погашение01.11.2033 · 7,1 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность16,27%

Простая доходность3,99%

YTM к погашению17,58%

Доходность после налога15,02% / 14,63% при 15%

G-спред к ОФЗ+326 бп

Z-спред к ОФЗ+303 бп

Оценка к аналогамструктурная сделка - с корпоративным грейдом не сравнивается

Кредитный рейтингAAA(ru.sf) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска25 млрд ₽

Лот1 шт

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+358 бп

Roll-down (год)+1,72%

Ожидаемый доход+19,3%

Запас прочности (breakeven)+1503 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,6%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,6 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Ближайшие купоны (8 из 30)

01.11.202629,38 ₽

01.12.202613,36 ₽

01.01.202713,80 ₽

01.02.202713,80 ₽

01.03.202712,47 ₽

01.04.202713,80 ₽

01.05.202713,36 ₽

01.06.202713,80 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

АлфФб ПК4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).