Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10C2E9

Аэрфью2Р05

Аэрофьюэлз 002Р-05 · Аэрофьюэлз: другие выпуски

20,26%

доходность к погашению

дёшево к группе+231 бп

Цена 100,61% 1048 ₽ с НКД

Купон 19,75% 4×/год

Погашение 12.07.2027 срок 0,8 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +706 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · Аэрофьюэлз. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 124 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Аэрфью2Р05 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении10,15 млрд ₽

Выпусков6

Гасить за год60%

Ставка долга20,43% рынок 19,94%

2026

2027

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,13%

против 20,26% без поправки - риск дефолта съедает 13 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 687 бп

Параметры выпуска

Цена100,61%

Стакан100,60 / 100,69% спред 13 бп

Издержка входа≈ 45 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:15

Цена ₽ (с НКД)1 048 ₽

Купон19,75% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽49,24

НКД, ₽41,66 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение12.07.2027 · 0,8 г

Дюрация0,7 г

Текущая доходность19,63%

Простая доходность18,11%

YTM к погашению20,26%

Доходность после налога16,52% / 15,95% при 15%

G-спред к ОФЗ+706 бп

Z-спред к ОФЗ+697 бп

Спред к свопам (I)+622 бп

Z-спред к свопам+621 бп

Оценка к аналогамДёшево +231 бп к группе

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска2,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности58/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 73 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 60 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,3%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 7,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,2% +19,3% годовых

Изменение цены-0,3%

Купоны · 4 шт+19,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

12.10.202649,24 ₽

11.01.202749,24 ₽

12.04.202749,24 ₽

12.07.202749,24 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Аэрфью2Р05 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).