Облигации · Субфедеральные/муниципальные
Субфедеральные/муниципальные · RU000A106YE3

МгдОбл2023

Магаданская область ГО2023

Амортизация
15,78%
доходность к погашению
дорого к группе-264 бп
Цена 98,41% 690 ₽ с НКД
Купон 13,75% 4×/год
Погашение 20.09.2028 срок 2,0 г
Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +159 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий
Цена облигации, % номинала
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить МгдОбл2023 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Низкий
рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении2,2 млрд ₽
Выпусков2
Гасить за год0%
Ставка долгаⓘ12,61% рынок 15,45%
2027
2028
Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
15,58%
против 15,78% без поправки - риск дефолта съедает 20 бп
вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 20 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 135 бп
Параметры выпуска
Цена98,41%
Стаканⓘ98,29 / 98,41% спред 9 бп
Издержка входаⓘ≈ 61 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30
Цена ₽ (с НКД)690 ₽
Купон13,75% годовых · 4 выпл./год
Купон, ₽24,00
НКД, ₽ⓘ1,32 на 28.09.2026
Номинал700 ₽
Погашение20.09.2028 · 2,0 г
Дюрация1,4 г
Текущая доходностьⓘ13,97%
Простая доходностьⓘ11,75%
YTM к погашениюⓘ15,78%
Доходность после налогаⓘ13,63% / 13,30% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+159 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+133 бп
Спред к свопам (I)ⓘ+159 бп
Z-спред к свопамⓘ+151 бп
Оценка к аналогамⓘДорого -264 бп к группе
Кредитный рейтингA-(RU) АКРА
Уровень листинга1
Объём выпускаⓘ1,4 млрд ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ31/100
Из чего сложилась оценкаⓘ
Дёшево к норме 2 вес 30%
Запас прочности 51 вес 25%
Ликвидность 43 вес 25%
Кредитное качество 34 вес 20%
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+178 бп
Roll-down (год)ⓘ+1,75%
Ожидаемый доходⓘ+17,53%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+1444 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
15,8%
ставка на 2,0 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 2,8 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за годⓘ
+16,6% +16,6% годовых
Цена и возврат номиналаⓘ+2,4%
Купоны · 4 шт+14,2%
Погашено номинала300 ₽ на бумагу
Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны
23.12.202624,00 ₽
24.03.202724,00 ₽
23.06.202724,00 ₽
22.09.202724,00 ₽
22.12.202713,71 ₽
22.03.202813,71 ₽
21.06.202813,71 ₽
20.09.202813,71 ₽
Найти похожие на карте рынка
МгдОбл2023 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).