Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A105492

ЭНИКА 1Р03

ЭНЕРГОНИКА 001Р-03 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

20,70%

доходность к погашению

справедливо-429 бп

Цена 94,99% 241 ₽ с НКД

Купон 13,00% 4×/год

Погашение 17.08.2027 срок 0,9 г

Дюрация 0,8 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +730 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 677 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЭНИКА 1Р03 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,04 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год2%

Ставка долга23,85% рынок 29,53%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,28%

против 20,70% без поправки - риск дефолта съедает 42 бп

вероятность дефолта 0,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 42 бп Цена выхода 46 бп Премия за риск 642 бп

Параметры выпуска

Цена94,99%

Стакан94,21 / 94,99% спред 93 бп

Издержка входа≈ 412 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)241 ₽

Купон13,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽8,10

НКД, ₽3,65 на 28.09.2026

Номинал250 ₽

Погашение17.08.2027 · 0,9 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность13,69%

Простая доходность19,34%

YTM к погашению20,70%

Доходность после налога17,62% / 17,15% при 15%

G-спред к ОФЗ+730 бп

Z-спред к ОФЗ+725 бп

Спред к свопам (I)+665 бп

Z-спред к свопам+664 бп

Оценка к аналогамСправедливо -429 бп

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска25,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности19/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 3 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 3 вес 25%

Кредитное качество 22 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,7%

ставка на 0,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 7,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 17,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,4% +22,5% годовых

Цена и возврат номинала+8,0%

Купоны · 4 шт+14,4%

Погашено номинала250 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

17.11.20268,10 ₽

16.02.20278,10 ₽

18.05.20278,10 ₽

17.08.20278,10 ₽

Похожие выпуски

погаш. 08.2027 · BBB+

погаш. 07.2027 · BBB+

26,18%

Найти похожие на карте рынка

ЭНИКА 1Р03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).