Облигации · Субфедеральные/муниципальные

Субфедеральные/муниципальные · RU000A102G35

МосОб35016

МЭФ Московской области 35016

Амортизация

14,71%

доходность к погашению

справедливо-36 бп

Цена 94,99% 143 ₽ с НКД

Купон 5,95% 4×/год

Погашение 30.11.2027 срок 1,2 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +163 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить МосОб35016 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении13,5 млрд ₽

Выпусков2

Гасить за год67%

Ставка долга5,95% рынок 13,31%

2026

2027

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,69%

против 14,71% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 160 бп

Параметры выпуска

Цена94,99%

Стакан94,99 / 95,00% спред 2 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)143 ₽

Купон5,95% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽2,23

НКД, ₽0,66 на 28.09.2026

Номинал150 ₽

Погашение30.11.2027 · 1,2 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность6,26%

Простая доходность8,06%

YTM к погашению14,71%

Доходность после налога12,68% / 12,37% при 15%

G-спред к ОФЗ+163 бп

Z-спред к ОФЗ+136 бп

Спред к свопам (I)+68 бп

Z-спред к свопам+63 бп

Оценка к аналогамСправедливо -36 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска4,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности52/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 52 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 15 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,7%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,7 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,7%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+12,4% +12,4% годовых

Цена и возврат номинала+6,7%

Купоны · 4 шт+5,7%

Погашено номинала150 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

01.12.20262,23 ₽

02.03.20272,23 ₽

01.06.20270,74 ₽

31.08.20270,74 ₽

30.11.20270,74 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

МосОб35016 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).