Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1003A4

ГТЛК 1P-13

ГТЛК БО 001P-13 · ГТЛК: другие выпуски

Оферта 02.27

18,04%

по текущей ставке 9,57% годовых: купоны с 30.04.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+276 бп

Цена 97,41% 990 ₽ с НКД

Купон 9,57% 4×/год

Оферта 03.02.2027 до погашения 7,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +551 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 53 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 1P-13 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (03.02.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,98%

против 18,04% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 7 бп Премия за риск 538 бп

Параметры выпуска

Цена97,41%

Стакан97,42 / 97,47% спред 14 бп

Издержка входа≈ 26 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)990 ₽

Купон9,57% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽23,86

НКД, ₽15,47 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение20.01.2034 · 7,3 г

Оферта03.02.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность9,82%

Простая доходность16,76%

YTM к оферте (YTW)18,04%

YTM к погашению10,46%

Доходность после налога14,90% / 14,42% при 15%

G-спред к ОФЗ+551 бп

Z-спред к ОФЗ+550 бп

Спред к свопам (I)+403 бп

Z-спред к свопам+403 бп

Оценка к аналогамДёшево +276 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 81 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 27 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,0%

ставка на 0,4 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,1% +17,2% годовых

Изменение цены+6,7%

Купоны · 4 шт+10,4%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 30)

30.10.202623,86 ₽

29.01.202723,86 ₽

30.04.202723,86 ₽

30.07.202723,86 ₽

29.10.202723,86 ₽

28.01.202823,86 ₽

28.04.202823,86 ₽

28.07.202823,86 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 1P-13 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).