Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A0ZZV11

ГТЛК 1P-12

ГТЛК БО 001P-12 · ГТЛК: другие выпуски

Оферта 11.26

15,69%

по текущей ставке 9,10% годовых: купоны с 12.02.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+57 бп

Цена 99,09% 1002 ₽ с НКД

Купон 9,10% 4×/год

Оферта 18.11.2026 до погашения 7,1 г

Дюрация 0,1 г цена −0,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +332 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

17 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 185 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 1P-12 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (18.11.2026) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,63%

против 15,69% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 104 бп Премия за риск 222 бп

Параметры выпуска

Цена99,09%

Стакан98,81 / 99,10% спред 208 бп

Издержка входа≈ 147 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 002 ₽

Купон9,10% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽22,69

НКД, ₽11,22 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.11.2033 · 7,1 г

Оферта18.11.2026

Дюрация0,1 г

Текущая доходность9,18%

Простая доходность14,69%

YTM к оферте (YTW)15,69%

YTM к погашению9,60%

Доходность после налога12,37% / 11,87% при 15%

G-спред к ОФЗ+332 бп

Z-спред к ОФЗ+332 бп

Спред к свопам (I)+171 бп

Z-спред к свопам+171 бп

Оценка к аналогамСправедливо +57 бп

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,7%

ставка на 0,1 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 2,7 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,3% +18,4% годовых

Изменение цены+8,4%

Купоны · 4 шт+9,9%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 29)

13.11.202622,69 ₽

12.02.202722,69 ₽

14.05.202722,69 ₽

13.08.202722,69 ₽

12.11.202722,69 ₽

11.02.202822,69 ₽

12.05.202822,69 ₽

11.08.202822,69 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 1P-12 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).