Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A0ZYNY4

ГТЛК 1P-07

ГосТранспортЛизингКомп 001P-07 · ГТЛК: другие выпуски

Оферта 01.27

18,36%

по текущей ставке 11,70% годовых: купоны с 09.04.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+318 бп

Цена 98,30% 1009 ₽ с НКД

Купон 11,70% 4×/год

Оферта 13.01.2027 до погашения 6,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +593 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 110 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГТЛК 1P-07 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (13.01.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Гасить за год23%

Ставка долга14,87% рынок 17,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,30%

против 18,36% без поправки - риск дефолта съедает 6 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 7 бп Премия за риск 580 бп

Параметры выпуска

Цена98,30%

Стакан98,28 / 98,32% спред 14 бп

Издержка входа≈ 20 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:30

Цена ₽ (с НКД)1 009 ₽

Купон11,70% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽29,17

НКД, ₽25,64 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение31.12.2032 · 6,3 г

Оферта13.01.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность11,90%

Простая доходность16,81%

YTM к оферте (YTW)18,36%

YTM к погашению12,65%

Доходность после налога14,51% / 13,93% при 15%

G-спред к ОФЗ+593 бп

Z-спред к ОФЗ+592 бп

Спред к свопам (I)+435 бп

Z-спред к свопам+435 бп

Оценка к аналогамДёшево +318 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности66/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 94 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 49 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,4%

ставка на 0,3 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,4 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,5%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+18,6% +18,6% годовых

Изменение цены+6,0%

Купоны · 4 шт+12,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 26)

09.10.202629,17 ₽

08.01.202729,17 ₽

09.04.202729,17 ₽

09.07.202729,17 ₽

08.10.202729,17 ₽

07.01.202829,17 ₽

07.04.202829,17 ₽

07.07.202829,17 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГТЛК 1P-07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).