Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A0ZYLG5

Роснфт2P3

ПАО НК Роснефть 002P-03 · Роснефть: другие выпуски

14,70%

доходность к погашению

справедливо0 бп

Цена 100,75% 1052 ₽ с НКД

Купон 14,95% 2×/год

Погашение 09.12.2027 срок 1,2 г

Дюрация 1,1 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +89 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

17 выпусков · Роснефть. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 449 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Роснфт2P3 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,83 трлн ₽

Выпусков22 +5 валютных

Гасить за год96%

Ставка долга8,18% рынок 5,52%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,68%

против 14,70% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 82 бп

Параметры выпуска

Цена100,75%

Стакан100,64 / 100,75% спред 10 бп

Издержка входа≈ 55 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 17:45

Цена ₽ (с НКД)1 052 ₽

Купон14,95% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽74,55

НКД, ₽44,65 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение09.12.2027 · 1,2 г

Дюрация1,1 г

Текущая доходность14,84%

Простая доходность13,61%

YTM к погашению14,70%

Доходность после налога12,09% / 11,69% при 15%

G-спред к ОФЗ+89 бп

Z-спред к ОФЗ+82 бп

Спред к свопам (I)+59 бп

Z-спред к свопам+56 бп

Оценка к аналогамСправедливо 0 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска30 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности66/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 38 вес 30%

Запас прочности 71 вес 25%

Ликвидность 69 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+70 бп

Roll-down (год)+1,37%

Ожидаемый доход+16,07%

Запас прочности (breakeven)+1682 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,7%

ставка на 1,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,7 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,7% +14,7% годовых

Изменение цены+2,4%

Купоны · 2 шт+12,3%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

10.12.202674,55 ₽

10.06.202774,55 ₽

09.12.202774,55 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Роснфт2P3 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).